Pelin tapahtumat sijoittuvat vuoden edellisen pelin jälkeen. Pelin päähenkilö Ryu Hayabusa rekrytoidaan pysäyttämään paha keisari Ashtar.
Pelissä on uutta se, että pelaaja pystyy seinään tarttumisen jälkeen liikkumaan ylös ja alas. Pelissä on muutama heittoase, kuten heittotähdet ja tuli.[1]