Su formación se debe a la acumulación de agua procedente del glaciar del pico Humboldt.[2] El agua procedente de la laguna El Suero baja lentamente hasta llegar a la Laguna Verde.
El nombre de la laguna se debe a que su forma es similar a la de un envase de suero con solución salina (en uso desde el siglo XX en los sanatorios).
Desde finales del siglo XX, su tamaño se ha reducido.
Vegetación y fauna
El ecosistema del entorno es el propio de un páramo, con vegetación formada en gran medida por frailejones.[3]
