El canal lanzó el 1 de marzo de 2012 y sustituyó a la cadena de televisión Film1 Festival. Todas las películas se muestran sin cortar y sin interrupciones comerciales.
El 7 de mayo de 2008, Rainbow Media (filial de Cablevision) anunció que había comprado Sundance Channel por 496 millones de dólares. Rainbow Media también es propietaria de los canales de cable AMC, IFC, WEtv y News 12, y era dueño de los difuntos Voom HD Networks. La adquisición de Sundance Channel por Rainbow Media se completó en junio de 2008.
El 31 de enero de 2012, Film1 (filial de Liberty Global) anunció que lanzaría Sundance Channel en los Países Bajos. Sustituyó a Film1 Festival.