Durante la dominación musulmana perteneció a ŷuz de Farrayra y Buqayra primero, y luego a la taha de Ferreyra. En 1499 fue entregada en señorío al Gran Capitán junto a la taha de Órgiva, manteniendo este estatus hasta la desaparición de los señoríos en el siglo XIX.
Al sureste de la población, en la cumbre de un cerro cercano al que da nombre, hay restos de un asentamientomedievalmozárabe conocido como La Mezquita, donde pudo estar el origen de la población actual.
Se encuentra situada a una altitud de 1159 metros y a 78,1 kilómetros de la capital de provincia, Granada.
El río que pasa por Busquístar es el de Trevélez, caudaloso incluso en verano debido a las nieves del Mulhacén; sus aguas, en las que se pueden encontrar especies como la trucha, forman diversos pozos para el baño. Los caminos para llegar a dichos pozos se llaman escarihuelas, y están construidos en zigzag sobre la ladera de la montaña, a veces tallando la piedra.
El pueblo se caracteriza por las construcciones de sus casas estilo alpujarreño con terraos planos —antes de launa— y las antiguas casas de piedra o pintadas con cal.
Fiestas
Sus fiestas patronales se celebran a primeros del mes de mayo en honor de los santos San Felipe y Santiago y la Virgen de los Dolores. Estas fiestas, que suelen durar tres o cuatro días, cuentan con infinidad de festejos tradicionales como las corridas de cintas a caballo y verbenas nocturnas amenizadas con grupos musicales de la región.
También cabe destacar del 6 al 13 de junio la Semana Cultural en la que se dan comidas variadas a los visitantes y bastantes eventos y actuaciones. Sobre el 29 de junio se hace una pequeña fiesta en honor a San Pedro donde se sube a la ermita en romería. Entre los días 6 a 9 de agosto se suele hacer una fiesta para los emigrados del pueblo que solo pueden venir de vacaciones en verano, y en los últimos 8 años se hace coincidir con el Festival de Jazz & Blues de La Alpujarra Villa de Busquístar, donde se dan cita primeras figuras de este estilo.