Η άδεια για το κτίσιμο του Κινέζικου Θεάτρου δόθηκε μετά την επιτυχία του κοντινού Αιγυπτιακού Θεάτρου Γκράουμαν, το οποίο άνοιξε το 1922. Χτίστηκε μέσα σε 18 μήνες, ξεκινώντας από τον Ιανουάριο του 1926. Επικεφαλής ήταν ο Σιντ Γκράουμαν. Η κατασκευή του ολοκληρώθηκε στις 18 Μαΐου 1927 και το θέατρο έκανε πρεμιέρα με την ταινία The King of Kings του Cecil B. DeMille.[3] Από τότε έχει φιλοξενήσει πολλές πρεμιέρες ταινιών - συμπεριλαμβανομένου της πρώτης ταινίας της σειράς Ο Πόλεμος των Άστρων του Τζορτζ Λούκας[4] και τριών τελετών των Όσκαρ. Ένα από τα πιο χαρακτηριστικά και διάσημα στοιχεία του θεάτρου αποτελούν οι τσιμεντόλιθοι που είναι τοποθετημένοι στο προαύλιο του θεάτρου, καθώς φέρουν τις υπογραφές και τα αποτυπώματα χεριών και ποδιών διάσημων κινηματογραφικών προσωπικοτήτων από τη δεκαετία του 1920 έως και σήμερα.
Αποτυπώματα
Υπάρχουν σχεδόν 200 αυτόγραφα και αποτυπώματα χεριών και ποδιών στο τσιμέντο του προαυλίου του θεάτρου.