Timothy Tarsney besuchte die öffentlichen Schulen seiner Heimat. Während des Bürgerkrieges war er im von den Unionstruppen besetzten Tennessee zur Unterhaltung der Staatsstraßen eingesetzt. Danach ließ er sich in Saginaw nieder und arbeitete dort als Mechaniker bei einer Sägemühle. Im Jahr 1867 war er auch im Schiffsmaschinenbau tätig. Nach einem anschließenden Jurastudium an der University of Michigan in Ann Arbor und seiner im Jahr 1872 erfolgten Zulassung als Rechtsanwalt begann er in East Saginaw in seinem neuen Beruf zu praktizieren. 1873 war er Friedensrichter, von 1875 bis 1878 dann städtischer Richter in East Saginaw.
Im Jahr 1893 zog er nach Detroit, wo er als Anwalt arbeitete. Zwischen 1900 und 1908 war er auch als Berater dieser Stadt tätig. Timothy Tarsney starb am 8. Juni 1909 in Detroit und wurde in Saginaw beigesetzt.