Steve Kagen besuchte zunächst die Appleton East High School und studierte danach an der University of Wisconsin–Madison. Nach einem anschließenden Medizinstudium an derselben Universität und seiner im Jahr 1976 erfolgten Zulassung als Arzt begann er in seinem neuen Beruf zu arbeiten. Er spezialisierte sich auf Allergien und wurde der Gründer von vier Allergiekliniken in Appleton, Green Bay, Fond du Lac und Oshkosh. Dabei gelangen ihm in der medizinischen Forschung einige neue Erkenntnisse in den Bereichen Allergien und Asthma. Sieben Jahre lang fungierte er auch als alleiniger Allergieberater des Fernsehsenders CNN. Kagen war zwischenzeitlich auch Professor am Medical College of Wisconsin in Milwaukee.