Portachuelo ist Sitz der Verwaltung der Provinz Sara und der zentrale Ort des MunicipiosPortachuelo. Die Stadt liegt im südlichen Teil der Provinz Sara auf einer Höhe von 301 m am linken Ufer des Río Piraí an der Mündung des Río Guendá.
Fünfzehn Kilometer östlich von Portachuelo, auf der anderen Seite des Río Piraí, liegt Montero, die Hauptstadt der Provinz Obispo Santistevan, eine Stadt von knapp 100.000 Einwohnern.
Die mittlere Durchschnittstemperatur der Region liegt bei knapp 24 °C (siehe Klimadiagramm Warnes), die Monatswerte schwanken zwischen 20 °C im Juni/Juli und 26 °C von November bis Februar. Der Jahresniederschlag beträgt etwa 1300 mm, die Monatsniederschläge sind ergiebig und liegen zwischen 35 mm im August und 200 mm im Januar.
Verkehrsnetz
Portachuelo liegt in einer Entfernung von 75 Straßenkilometern nordwestlich von Santa Cruz, der Hauptstadt des Departamentos.