Seit 1937 wurde in Likino zunächst Holzverarbeitungsindustrie angesiedelt, ab 1944 die Maschinenfabrik Likino (Ликинский машиностроительный завод – ЛиМЗ).[1]
1959 erhielt das Werk seinen heutigen Namen LiAZ (ЛиАЗ), die Busproduktion begann. Der erste Bus war der ZIL-158, der zuvor 1957 bis 1959 bei ZIL gebaut wurde. 1961 kam das modernisierte Modell ZIL-158W (LiAZ-158). Der bekannteste Bus des Werkes war aber der über 200.000 mal gefertigte LiAZ-677. Im Jahr 1975 wurde die Fabrik auf eine Kapazität von jährlich 10.000 Bussen erweitert. Im Jahr 1976 wurde das Werk per Dekret des Präsidiums des Obersten Sowjets der UdSSR mit dem Orden des Roten Banners der Arbeit ausgezeichnet.
Im Jahr 1986 begann die Serienproduktion des Modells LiAZ-5256, das in den 1990er-Jahren zum wichtigsten Typ wurde. Bis Januar 2013 wurden mehr als 24.650 Busse dieses Typs gebaut. Nach dem Zerfall der Sowjetunion wurde die Produktion aufgrund der schwierigen wirtschaftlichen Situation zunächst gedrosselt und 1996 eingestellt. 1997 wurde das Konkursverfahren eröffnet.
Seit dem Jahr 2000 gehört LiAZ zur Holding „Russische Autobusse“ und gehört seit 2005 zur GAZ-Gruppe. Seitdem werden wieder neue Modelle entwickelt und produziert.