Der Lago Palü wird grösstenteils vom Palügletscher gespeist und hat daher auch die milchige Farbe des Wassers. Der See wurde 1926 angelegt; er dient dem Kraftwerk Palü als Tagesspeicher. 1993–1994 wurde der stark verlandete See ausgebaggert und ein Kiesfang erstellt, der ihn vor dem natürlichen Geschiebe (Steine und Sand) schützen soll.