Die Ortschaft liegt im Solmecketal, einem Seitental der Verse. Die Entfernung zum Stadtkern Werdohl beträgt ca. 2 km Luftlinie. Eingebettet in die südwestlichen Ausläufer des Lennegebirges liegt der Ort am nördlichen Rand des Naturparks Ebbegebirge im Sauerland.
Der Ortsname lässt sich auf ein Hammerwerk zurückführen, welches hier ab dem 16. Jahrhundert betrieben wurde. Eine Karte belegt den Bestand zweier Hammerwerke: den Henneckenhammer und den Kleinhammer.
Zusätzlich zu dieser Kleinindustrie entstanden in unmittelbarer Nähe noch einige bäuerliche Anwesen.
