Entdeckt wurde die Band von dem in Spanien bedeutsamen Musikproduzenten Mario Pacheco, der ihre Musik auf seinem Label Nuevos Medios veröffentlichte. Der Buchstabe „K“ ist im Spanischen ungewöhnlich und kommuniziert eine bewusste Falschschreibung.
Die Band wurde in den frühen 1980ern in Madrid im bekannten Flamenco-Club Los Canasteros gegründet, wo sie auf Flamenco-Größen wie Paco de Lucía, Enrique Morente und Camarón de la Isla zu traf. Gründungsmitglieder waren José Soto Barea „Sorderita“ (* 1961 in Jerez de la Frontera), Ray Heredia (* 1963; † 17. Juli1991 in Madrid) und Juan José Carmona Amaya „El Camborio“ (* 1960 in Granada).[1]
Zuletzt bestand die Band aus dem Sänger und Perkussionisten Antonio Carmona (* 1965 in Granada), dessen Bruder, dem Gitarristen Juan Carmona sowie deren Cousin, dem Gitarristen José Miguel Carmona (* 1971 in Madrid).
Seit Auflösung der Band 2004, im zwanzigsten Jahr ihres Bestehens, konzentrierten sich die Musiker vornehmlich auf ihre Solokarrieren. Auf einer Pressekonferenz im November 2018 kündigten Ketama eine Reunion für ein neues Album und die Spanien-Tournee No estamos locos an. Letztere fand im Frühjahr 2019 statt.[2]