Jytte Abildstrøm wuchs als Tochter von Harry Abildstrøm (1904–2002) und Marguerite Betsy Esther Andersen (1905–1995) in Kopenhagen auf.
Nach ihrem Abitur absolvierte Abildstrøm von 1952 bis 1956 eine professionelle Schauspielausbildung an der Eleveskole des Königlichen Theaters Kopenhagen. Sie stand als Bühnendarstellerin an verschiedenen Theaterhäusern auf der Bühne, wie beispielsweise am Gladsaxe-Theater, am Aarhus Teater oder am Odense Teater. Sie wirkte in zahlreichen Theaterstücken, Musicals, Kabarett-Programmen und in Varieté-Shows mit. Später war sie auch als Intendantin und Theaterleiterin an verschiedenen Theatern tätig.[1] Als Schauspielerin vor der Kamera wirkte sie von 1956 bis 2012 in über 70 Film- und Fernsehproduktionen mit.[2][3] Nebenbei war sie auch als Regisseurin und Drehbuchautorin für Spielfilme und Fernsehserien tätig.[4] Sie betätigte sich auch als Synchronsprecherin für Zeichentrickfilme.[5]
Abildstrøm war von 1961 bis 1973 mit Søren Mygind (1934–2020) verheiratet. Ihr Ehemann war zeitweise Vorsitzender des dänischen Bauernverbandes. Aus der Ehe gingen zwei Söhne hervor, der Autor Lars Mygind (* 1961) und der Schauspieler Peter Mygind (* 1963).
Aufgrund anhaltender gesundheitlicher Probleme wohnte Abildstrøm ab Dezember 2024 in einem Hospiz. Dort starb sie am 2. Januar 2025 im Alter von 90 Jahren.
