Jakob Tamm besuchte Schulen in Koopsi und Kirepi sowie die orthodoxeKirchschule in Tilga im Kreis Tartu. Er studierte von 1878 bis 1881 am Lehrerseminar im livländischenTartu. Vor allem durch den Einfluss von Mihkel Veske kam er mit der nationalestnischen Bewegung in Kontakt. Ab 1883 war Tamm als Schullehrer in Adavere und Pilistvere tätig. Von 1890 bis 1893 unterrichtete er in Põltsamaa. Anschließend war er bis zu seinem frühen Tod Leiter der Kirchspielschule in Väike-Maarja. In Väike-Maarja liegt er auch begraben, auf dessen Friedhof eine Büste des estnischen Bildhauers Jaan Kort an ihn erinnert.