Mönkebude er beliggende ved den sydvestlige bred af Stettiner Haffs i det beskyttede landskab t Haffküste, seks kilometer fra Ueckermünde. Syd og vest for kommunen ligger det store skovområde Ueckermünder Heide, og kommunen ligger i Naturpark Am Stettiner Haff. Landsbyen er anlagt hesteskoformet omkring havnen. Siden 1990'erne er indbyggertallet steget med næsten 10 %.