Hun var datter af kong Fuad 1. af Egypten og Nazli Sabri og søster til kong Farouk 1. af Egypten. Hun blev uddannet i Schweiz og talte engelsk og fransk flydende ved siden af sit modersmål arabisk. Hun blev forlovet med Irans tronfølger i 1938 og gift med ham i 1939. Parret havde ved ægteskabets indgåelse kun mødt hinanden en gang. (De fik en datter). Hun blev Irans dronning, da ægtefællen besteg tronen i 1941.
Hun blev kendt i vestlig presse som "Asiens Venus". Under 2. verdenskrig var hun forkvinde for Selskabet til Beskyttelse af Gravide Kvinder og Børn (APPWC).
Ægteskabet var arrangeret af politiske årsager: ved det forenedes et kongeligt sunnidynasti med et kongeligt shiadynasti. Forholdet mellem ægtefællerne var ikke lykkeligt. Fawzia skal have trivedes dårligt i Iran, som endnu ikke var så udviklet og moderne som Egypten, og været deprimeret på grund af ægtefællens utroskab og seksuelle utilregnelighed. Fawzia lod sig separere fra ægtefællen i 1945 og flyttede tilbage til Egypten, hvor hun fik en egyptisk skilsmisse, som dog ikke var anerkendt i Iran. Hendes iranske og officielle skilsmisse gik igennem i 1948, da parret formelt blev skilt. Den officielle årsag var, at Fawzias helbred ikke kunne tåle klimaet i Iran. Ved skilsmisseaftalen frasagde hun sig forældreretten over sin datter. Samme år fik hendes broder kong Farouk skilsmisse fra sin ægtefælle, og Fawzia overtog dermed den repræsentative rolle som førstedame i Egypten.
Prinsesse Fawzia med sin anden mand Ismail Chirine.
Hun giftede sig i 1949 med løjtnant Ismail Chirine. Parret fik to børn. Fawzia blev i Egypten, efter at hendes broder Farouk blev afsat ved revolutionen i 1952.
