Výstavba započala v roce 1881. Úsek do Schmiedebergu byl zprovozněn 1. listopadu 1882, 3. září následujícího roku dorazil první vlak do Kipsdorfu. Podobně jako u dalších úzkorozchodných saských drah byl zvolen rozchod 750 mm. V roce 1912 byl jeden z úseků při stavbě Malterské přehrady přemístěn. V roce 1920 započala stavba Pöbelské dráhy ze Schmiedebergu do české Moldavy, nebyla však nikdy dokončena.
V roce 2002 bylo těleso trati těžce zasaženo stoletou povodní. Škoda byla odhadnuta na 20 miliónů eur. Díky veřejné sbírce se podařilo obnovit úseky Freital-Hainsberg - Freital Coßmannsdorf a Seifersdorf - Dippoldiswalde, na kterých probíhal víkendový provoz. Federální vláda se spolu s vládou spolkové země Sasko zavázaly provoz obnovit, 14. prosince 2008 byl slavnostně obnoven pravidelný provoz v úseku Freital-Hainsberg - Dippoldiswalde. Zbývající úsek do Kipsdorfu byl zprovozněn v roce 2017. Provoz na dráze zajišťuje společnost Sächsische Dampfeisenbahngesellschaft mbH (zkráceně SDG, dříve BVO Bahn).
Nyní[kdy?] již nákladní vlaky jezdí do Kipsdorfu (od 24. 11.).[1] Podobná zkáza již trať postihla v roce 1897, kdy byla za povodně poškozena nebo zničena většina z jejích 40 mostů. Před povodněmi železnice ročně přepravovala zhruba 200 tisíc pasažérů.
Technická data
rozchod: 750 mm
délka: 26.3 km
převýšení: 350 m
oblouky: 50 m
max. stoupání: 1:40
stanice a zastávky: 13
mosty: 34
Trať
Trať začíná ve stanici Freital-Hainsberg (km -0,1), která se nachází na normálněrozchodné železnici Dresden-Chemnitz a je položena ve výšce 184 m nad mořem. Následují stanice a zastávky: