Souostroví Chiloé se nachází v jižním Chile, mezi 41. a 43. rovnoběžkou jižní šířky. Sestává z hlavního, největšího ostrova Chiloé a řady menších ostrovů, mimo jiné Quinchao, Lemuy a Talcán. Souostroví je geomorfologickým pokračováním Pobřežního pohoří. Rozloha souostroví je 9181 km², populace čítá přibližně 170 tisíc osob.
Z administrativně-správního hlediska spadá pod stejnojmennou provincii Chiloé, která je v podstatě totožná se souostrovím. Provincie je součástí regionuLos Lagos a sestává z 10 komun (obcí): Ancud, Castro, Chonchi, Curaco de Vélez, Dalcahue, Puqueldón, Queilén, Quellón, Quemchi a Quinchao. V rámci Chile má Chiloé svoji specifickou řeč, kuchyni, folklor, architekturu. Dřevěné kostely na Chiloé jsou od roku 2000 součástí světového kulturního dědictví UNESCO.