Mírová smlouva byla podepsána šestnáct měsíců poté, co egyptský prezident Anvar Sadat navštívil v roce 1977 Izrael po intenzivních jednáních. Ani po průlomové Dohodě z Camp Davidu nebylo jisté, že bude smlouva nakonec podepsána. Egypt byl pod silným tlakem ostatních arabských zemí, aby nepodepisoval bilaterální mírovou smlouvu. Izraelský premiérMenachem Begin odmítal jakékoliv jednání v otázce palestinské nezávislosti a autonomie.
Ve stejný den bylo uzavřeno americko-izraelské memorandum k mírové smlouvě, ve kterém Spojené státy vyslovují závazek vůči Izraeli, že v případě porušení smlouvy bude Izraeli poskytnuta vojenská a ekonomická pomoc a o porušení budou jednat Spojené národy.