Narodil se v Lipsku do rodiny hostinského Hanse Dittricha. Začal pracovat jako obchodní cestující s anglickou přízí po Rakouském císařství pro firmu Carl & Gustav Harkort. Po nabytí základních zkušeností a nastřádání počátečního kapitálu se Carl Dittrich usadil v Krásné Lípě, kde se oženil s dcerou místního obchodníka Franze Maye Theresií. Spojil se podnikatelem Carlem Theodorem Heillem a k 1. lednu 1849 společně založili textilní firmu Heille & Dittrich.
Textilka vyvážející produkty po Rakousku i Německu zdárně prosperovala, majitelé tedy nadále podnikali jako vlastníci či akcionáři i v jiných oblastech. Firma Heille & Dittrich pak roku 1857 zakoupila bankrotující přádelnu v Żyrardówě nedaleko Varšavy v Polském království.
Okolo roku 1875 se začal podílet na řízení rodinného podniku Carlův nejstarší potomek a jediný syn Carl August mladší. Na přelomu 70. a 80. let 19. století bylo rozhodnuto o radikální přestavbě a rozšíření textilky v Żyrardówě, jejímž řízením byl Carl August mladší pověřen. Jednalo se o moderní areál městského sídla postaveného v urbanistickém souladu s továrními budovami v té době nadstandardně koncepčně řešenými. Dittrich mladší pojal za manželku Alžbětu Heille, dceru otcova obchodního společníka Carla Theodora Heilleho, a roku 1879 převzal řízení celé firmy.
Carl August Dittrich starší zemřel v Krásné Lípě roku 1886 ve věku 66 let. Jeho ostatky byly uloženy v rodinné hrobce v Krásné Lípě.
Po smrti
Již roku 1885 přeměnil Carl Dittrich mladší firmu Heille & Dittrich na akciovou společnost, což mu umožnilo rozvíjet podnikání. Výroba krásnolipské i zyrardówské textilky byla rozšířena, Dittrich mladší pak významným způsobem stavebně, podnikatelsky i mecenášsky zasáhl do vývoje Krásné Lípy.
Rodinný život
5. září 1848 se Carl August Dittrich oženil s manželkou Theresií May, z manželství vzešly děti Carl August mladší a dcery Elisabeth, Anna a Johanna. Po matce děti přijaly katolické vyznání, Carl Dittrich starší byl evangelíkem.
