El Partit Socialdemòcrata va ser fundat el 1996 pels antics membres del Partit Socialista del Japó just després del mandat del socialista Tomiichi Murayama com a Primer Ministre del 30 de juny de 1994 a l'11 de gener de 1996. Des de la seua fundació el partit mai ha aconseguit prou escons com per poder ser una alternativa de govern, a més, mai han revalidat els nivells de suport del seu predecessor, el Partit Socialista, arribant només a 15 escons en els primers comicis als quals concorregué i baixant a poc a poc des de les eleccions de l'any 2000.
Durant el govern del Partit Democràtic participà en el gabinet de govern amb carteres ministerials. Des de llavors, son a l'oposició.
Ideologia
El partit abandonà la línia marxista quan va canviar el seu nom amb l'objectiu d'atraure al votant de caràcter més centrista i semblar-se en imatge i ideologia als partits socialdemòcrates europeus.
En l'actualitat, el partit defensa l'article 9 de la Constitució Japonesa i manté una politica antimilitarista. S'oposen al neoliberalisme i al neoconservadorisme i defensen un major nivell de benestar social al Japó, amb més serveis socials com la sanitat, les pensions i la seguretat social. També s'oposen a la presència en territori japonés de bases militars dels EUA, demanant el seu desmantellament definitiu. El partit està a favor d'abolir la pena de mort, vigent al Japó.
Com molts altres partits japonesos de l'oposició, els socialdemòcrates defensen els drets dels ciutadans LGTB i s'oposen a l'energia nuclear.
