Nazaré és d'ençà 20 anys una destinació de surf molt popular internacionalment a causa de les ones molt altes que es formen per la presència del canyó submarí de Nazaré.[1] El canyó augmenta i fa convergir les ones oceàniques entrants que, juntament amb el corrent d'aigua local, fan augmentar dràsticament l'alçada de les ones.[2]
Els assentaments originals estaven situats a Pederneira i a Sítio, sobre la platja. Aquests proveïen els habitants amb bases segures contra les incursions dels pirates barbarescos, francesos, anglesos i neerlandesos, que van durar fins a començaments del segle xix.[3][4]
Segons la Llegenda de Nazaré, la ciutat pren el nom d'una petita estàtua de la Verge Maria, portada per un monjo el segle IV des de Natzaret, Terra Santa, a un monestir proper a la ciutat de Mèrida, i va ser portada al seu lloc actual el 711 per un altre monjo, Romano, acompanyat per Roderic, l'últim rei visigot. Després de l'arribada de Romano a la costa, aquest va decidir fer-se eremita. El monjo va viure i va morir a una petita gruta, al cim d'un penya-segat sobre el mar. Després de la seva mort, i seguint els desitjos dels monjos, el rei va enterrar-lo a la gruta, on hi va deixar l'estàtua de la Verge Maria.
L'any 1377, el rei Ferran I de Portugal va fundar una nova església, més espaiosa, que va ser totalment transformada entre els segles xvi i XIX. L'Església de Nossa Senhora da Nazaré és un ric edifici barroc, amb esplèndides rajoles al seu interior. Darrere i per sobre de l'altar principal el visitant pot veure i venerar la miraculosa estàtua de Nostra Senyora de Nazaré.