Després de la marxa del cofundador Larry Livermore el 1997, Loockout Records es va apartar de l'«East Bay sound» sense igualar l'èxit inicial. El 2005, el segell es va trobar amb dificultats financeres després que diversos artistes destacats rescindissin els drets sobre els seus treballs. Després d'una època d'operacions poc rendibles, Loockout Records plegà a principis del 2012.[2]