Terracher fou alumne de Jules Gilliéron, al mestratge del qual es deu el tema de la seva tesi principal. Durant la seva formació gaudí d'una beca de la Fundació Thiers (1904-1907) i fou lector de francès a Uppsala. Es doctorà amb dues tesis: Les aires morphologiques dans les parlers populaires du nord-ouest de l'Angoumois (París 1912–1914) i La tradition manuscrite de «La Chevalerie Vivien» (Paris 1912). Fou professor de literatura francesa (1910-1913) a la Johns Hopkins University de Baltimore, després a la universitat de Liverpool (1913-1919), i, des de 1919, a la d'Estrasburg. Després de passar com a rector a Dijon (1925-1932) i Bordeus (1932-1938), retornà amb aquest càrrec el 1938 a Estrasburg. Allà organitzà el 1939 la retirada de la universitat cap a Clermont-Ferrand, on, malgrat el trasllat, sofrí algun atac que dugué alguns professors als camps de concentració. De 1940 a 1944 fou secretari d'ensenyament en els governs de Vichy, d'on fou apartat per intervenció alemanya. Per haver tingut aquest càrrec, després de l'alliberament de França, tingué problemes per rehabilitar-se davant de l'opinió pública, cosa que acabà afectant la seva salut.
El 1919, a Liverpool, fundà la revista The French Quarterly amb Gustave Rudler. El 1924 fou el fundador, juntament amb Oscar Bloch, de la Societat de lingüística romànica i de la revista Revue de Linguistique Romane; tot i que no en fou mai president, contribuí a l'organització dels congressos de la Societat que se celebraren a França en la preguerra.
Obres
(editor) La Chevalerie Vivien. Chanson de geste. I, Textes, París 1909, 1923
La tradition manuscrite de la Chevalerie Vivien, París 1912
Les aires morphologiques dans les parlers populaires de l'Angoumois (1800-1900) París, Champion, 1914
Histoire des sous français
Géographie linguistique: Histoire et philologie in: BSL, París, 1925, p. 259-350
L'histoire des langues et la géographie linguistique. Oxford, Clarendon, 1929
Bibliografia
John Orr, Iorgu Iordan, Rebecca Posner, An introduction to Romance Linguistics, its Schools and Scholars, California University Press, 1970 [es parla de Terracher a les p. 208-213]
