S&P 500

Графика на S&P 500 от 1949 до март 2007
Логаритмична графика на S&P 500 от 1950 до януари 2008
Логаритмична графика на S&P 500 с обикновени трендовѝ линии

S&P 500 (Standard & Poor’s 500) е вторият най-използван индекс за оценка на състоянието на фондовия пазар в САЩ след Dow Jones. За първи път е публикуван през 1957 г. Стойността му се определя от 500-те най-големи по пазарна капитализация щатски компании.

S&P500, по подобие на Dow Jones, се използва като изпреварващ икономически индикатор. Много фондове, управляващи пари, са замислени така, че да следват представянето на индекса.

Индексът се поддържа от рейтинговата агенция Standard & Poor's. Символите на индекса са разнообразни, някои от тях са: ^GSPC, .INX, $SPX. Акциите, включени в него, са част от индексите S&P 1500 и S&P Global 1200.

Критерии за избор

От 2005 година индексът отчита броят акции в свободно обращение.[1] Фактически, много от 500-те листингови фирми имат ограничено влияние върху динамиката на индекса. Десет от най-големите фондове акции в S&P 500 имаха общ дял от около 26,6% в индекса към края на юни 2021 г.[2]

Критерии за включване в индекс S&P 500:[3][4][5]

  • Индексът се състои само от компании, чието седалище се намира в САЩ. Ако компания от индекса премести седалището си извън САЩ, компанията се премахва от индекса.
  • Минималната пазарна капитализация на компанията трябва да е 11,2 млрд. щ.д.
  • Не по-малко от 50% от акциите трябва да са в свободно обращение.
  • В индекса влизат акции, които се търгуват на NYSE Euronext и на NASDAQ OMX.
  • Съотношението на търговския оборот към пазарната капитализация трябва да е не по-малко от 0,3.
  • Минималният месечен обем на търговете трябва да бъде 250 000 акции през всеки от шестте месеца преди датата на оценяване.
  • Прозрачна отчетност.

В индекса не могат да бъдат включени: дружества с ограничена отговорност (LP), основни дружества с ограничена отговорност и техни инвестиционни тръстове (MLP, PTP), издания на извънборсови бюлетини (OTCBB), закрити фондове (CEF), борсови фондове (ETF), борсови ноти (ETN), роялти тръстове, проследяващи акции (Tracking stock); привелигировани акции, взаимни инвестиционни фондове, щатски депозитарни разписки и депозитарни акции. Фондовете за недвижими имоти могат да бъдат включени в индекса.

Ако една компания повече не отговаря на тези изисквания, това не води до незабавното й отстраняване. Основни причини за отстраняване от индекса са продажби и сливания.[6]

Версия с еднакви дялове

От началото на 2003 година съществува индексът S&P 500 EWI, в който всички 500 участници имат еднакъв дял, равняващ се на 0,2%. Индексът се коригира веднъж на тримесечие.[7]

Рекорди

Пункта Ниво на затваряне Дата
100 100,38 4 юни 1968
200 201,41 21 ноември 1985
300 301,16 23 март 1987
400 404,84 26 декември 1991
500 500,97 24 март 1995
600 600,07 17 ноември 1995
700 701,46 4 октомври 1996
800 802,77 12 февруари 1997
900 904,03 2 юли 1997
1000 1001,27 2 февруари, 1998
1100 1105,65 24 март 1998
1200 1202,84 21 декември 1998
1300 1307,26 15 март 1999
1400 1403,28 9 юли 1999
1500 1500,64 22 март 2000
Най-високо затваряне 1565,15 9 октомври 2007
Най-високо дневно ниво 1576,09 11 октомври 2007

Възвръщаемост

Година Годишна
възвръщаемост 		1,00 щ.д. инвестиран
дава 		5-годишна възрващаемост

10-годишна възрващаемост

15-годишна възрващаемост

1988 17% 1,17 щ.д. - - -
1989 31,69% 1,54 щ.д. - - -
1990 −3,10% 1,49 щ.д. - - -
1991 30,47% 1,94 щ.д. - - -
1992 7,62% 2,09 щ.д. 15,88% - -
1993 10,08% 2,30 щ.д. 14,55% - -
1994 1,32% 2,33 щ.д. 8,70% - -
1995 37,58% 3,21 щ.д. 16,59% - -
1996 22,96% 3,94 щ.д. 15,22% - -
1997 33,36% 5,26 щ.д. 20,27% 18,05% -
1998 28,58% 6,76 щ.д. 24,06% 19,21% -
1999 21,04% 8,18 щ.д. 28,56% 18,21% -
2000 −9,10% 7,44 щ.д. 18,33% 17,46% -
2001 −11,89% 6,55 щ.д. 10,70% 12,94% -
2002 −22,10% 5,10 щ.д. −0,59% 9,34% 11,47%
2003 28,69% 6,57 щ.д. −0,57% 11,07% 12,19%
2004 10,88% 7,28 щ.д. −2,30% 12,07% 10,91%
2005 4,91% 7,64 щ.д. 0,54% 9,07% 11,51%
2006 15,79% 8,85 щ.д. 6,19% 8,42% 10,65%
2007 5,49% 9,33 щ.д. 12,83% 5,91% 10,48%
2008 −37,00% 5,88 щ.д. −2,19% −1,38% 6,46%
2009 26,46% 7,26 щ.д. −0,06% −1,19% 7,87%
Най-високо 37,58% 28,56% 19,21% 12,12%
Най-ниско −37,00% −2,25% −1,51% 6,46%
CAGR 8,80%
Средно 10,88% 10,92%

Източници

  1. ↑ Key dates and milestones in the S&P 500's history // reuters.com. Посетен на 19 юли 2021 г.
  2. ↑ Top 10 S&P 500 Stocks by Index Weight // investopedia.com. Посетен на 19 юли 2021 г.
  3. ↑ The S&P 500: The Index You Need To Know // investopedia.com. Посетен на 19 юли 2021 г.
  4. ↑ How to invest SP 500 Guide 2021 // comparebrokers.co. Посетен на 19 юли 2021 г.
  5. ↑ Towards the Declassification of S&P 500 Boards // papers.ssrn.com. Посетен на 19 юли 2021 г.
  6. ↑ S&P 500 Changes // sandp500changes.whw1.com. Архивиран от оригинала на 2018-10-23. Посетен на 19 юли 2021 г.
  7. ↑ S&P; 500 Equal Weight Index // us.spindices.com. Архивиран от оригинала на 2015-08-22. Посетен на 19 юли 2021 г.

Външни препратки